Investitionsanalyse

Was ist Investitionsanalyse?

Die Investitionsanalyse ist ein Prozess, bei dem potenzielle und bereits getätigte Investitionen überprüft und anhand von Branchendaten und wirtschaftlichen Informationen bewertet werden, um die zukünftige Leistung vorherzusagen.

Mögliche Risiken und Renditen von Investitionen werden bewertet, da sowohl positive als auch negative Daten entscheidend sind, um potenzielle Ergebnisse zu bestimmen. Stakeholder und Geschäftsinhaber müssen ein vollständiges Bild der wahrscheinlichen Ergebnisse haben, um fundierte Investitionsentscheidungen treffen zu können.

Die Rentabilität ist etwas, das alle Stakeholder im Hinblick auf ihre Ausgaben berücksichtigen. Mit Software für das Investmentportfoliomanagement können sie aktuelle und zukünftige Investitionen über die Zeit verfolgen. Diese Software liefert wichtige Informationen, die Investoren beim Kauf und Verkauf unterstützen, den Fortschritt gegenüber den Finanzmärkten verfolgen und Berichte automatisieren.

Arten der Investitionsanalyse

Die Art der Investitionsanalyse, die ein Unternehmen durchführt, hängt von der Investition ab, die es bewertet. Einige davon sind:

• Top-down-Analyse. Bei diesem breiten Ansatz überprüfen Investoren den Markt als Ganzes, um die Arten von Investitionen zu finden, die ihrer Meinung nach am profitabelsten sein werden. Anstatt sich von Anfang an auf eine Art von Investition oder Unternehmen zu beschränken, kann die Top-down-Analyse eine Region, Branche oder Asset-Typ spezifizieren, und die Analyse wird für diese gesamte Kategorie durchgeführt.
• Bottom-up-Analyse. Diese Investitionsanalyse untersucht in der Regel ein einzelnes Unternehmen oder eine Gruppe von Unternehmen, die ein Investor in Betracht zieht. Gewinnmargen, Preis-Umsatz-Verhältnis und Gewinn pro Aktie sind einige der wichtigsten Informationen, die während dieser Bewertung gesammelt werden.
• Portfolio-Analyse. Diese Bewertung analysiert das gesamte Lebensportfolio eines Investors. Das Gesamtrisiko und das potenzielle Einkommen der aktuellen Bestände werden überprüft; sie wird typischerweise verwendet, um Investoren zu informieren, wann es Zeit ist, ihre Investitionen zu diversifizieren, etwas zu verkaufen, das sie derzeit haben, oder den Status quo beizubehalten.
• Technische Analyse. Mithilfe von Marktdaten werden Investitionen auf Handelsmöglichkeiten analysiert. Kurzfristige Investoren nutzen in der Regel diese Art der Analyse, um Handelsvolumina und Preisänderungen bei Aktien zu überprüfen.
• Fundamentalanalyse. Das Ziel der Fundamentalanalyse ist es, den fairen Marktwert einer Investition zu finden. Da der Fokus hier in der Regel auf ein oder zwei Investitionen liegt, ist der Prozess viel kürzer als bei den anderen Methoden.
• Sicherheitsanalyse. Diese Art der Analyse überprüft eine einzelne Investition im Detail auf ihre aktuelle Rentabilität und ihr Risiko. Marktdaten, historische Leistungskennzahlen und zukünftige Prognosen werden alle bewertet, um festzustellen, ob die Investition eine weitere Finanzierung wert ist.

Grundlegende Elemente der Investitionsanalyse

Unabhängig von der Art der Investition oder dem Prozess zur Datenerhebung sollte jede Investitionsanalyse die folgenden Punkte abdecken.

• Unternehmensdaten. Jahresberichte, Verhaltensüberprüfungen, aktueller Investorenstatus und Geschäftsstrategien sind allesamt kritische Informationen, die überprüft werden sollten, bevor eine neue Investition getätigt wird.
• Finanzielle Positionierung. Die meisten Analysten betrachten die Finanzgeschichte eines Unternehmens der letzten fünf Jahre, bevor sie eine Investitionsempfehlung abgeben. Dies ermöglicht einen Kontext beim Vergleich der vergangenen Leistung eines Unternehmens mit Marktdaten und macht es klarer, ob eine Investition getätigt werden sollte.
• Branchenausblick. Es gibt Hunderte von Faktoren, die die Leistung einer Branche beeinflussen, sowohl innerhalb der Branche selbst als auch im wirtschaftlichen Gesamtbild. Während einige Dinge unmöglich vorherzusagen sind, kann die Überprüfung von Informationen über die Branche im Allgemeinen den Investoren eine Vorstellung von der Investitionsbewertung für die unmittelbare Zukunft geben.

Vorteile der Investitionsanalyse

Kein Unternehmen sollte eine Investition tätigen, ohne vorher eine gründliche Analyse durchzuführen. Einige der vielen Vorteile dieser Forschung sind:

• Kenntnis von Risiko und Rendite. Die Überprüfung von Marktdaten, wirtschaftlichen Faktoren und der Unternehmensleistung hilft Investoren, über die potenziellen Belohnungen informiert zu werden, die eine Investition ihnen bringen könnte. Es gibt auch die Möglichkeit, die Risiken zu bewerten und zu diskutieren, die damit verbunden sind, und ob diese Risiken es wert sind, eingegangen zu werden.
• Vielfältigere Portfolios. Bei der Überprüfung verschiedener möglicher Vermögenswerte können Investoren entscheiden, welche am besten mit ihren Zielen und ihrer Risikotoleranz übereinstimmen. Ein vielfältiges Portfolio hilft, Risiken zu mindern, die mit der Investition in einen einzelnen Vermögenswert oder eine Branche verbunden sind.
• Unterbewertete Investitionen. Es ist immer möglich, dass der Markt eine Investition übersehen und erheblich unterbewertet hat. Diese Vermögenswerte können lukrative Möglichkeiten für Investoren sein, insbesondere wenn die potenziellen Belohnungen die Risiken überwiegen.
• Mehr Vertrauen. Analysten bauen starke Beziehungen zu ihren Investoren auf, indem sie ihnen kontinuierlich Daten zur Verfügung stellen. Die Analyse hilft Investoren, ihre Vermögenswerte im Detail zu verstehen. Je mehr Informationen ein Investor und Analyst haben, desto besser.

Best Practices für die Investitionsanalyse

Bei der Arbeit an detaillierten Investitionsanalysen sollten sowohl Analysten als auch Investoren einige der besten Praktiken berücksichtigen:

• Abgleich der finanziellen Auswirkungen der Investition mit den Unternehmenszielen. Das Verständnis des finanziellen Potenzials einer Investition ist entscheidend, bevor man mit dem Kauf fortfährt. Aber es ist auch wichtig zu wissen, wie diese Investitionen in die strategischen Ziele und Vorgaben des Unternehmens passen. Dies bedeutet, dass das Budget mit den übergeordneten Zielen übereinstimmt.
• Kontinuierliche Überprüfung von Prognosen. Investitionsprognosen ändern sich ständig, daher sollte auch diese Art der Analyse fortlaufend sein. Der Einsatz von Investitionsanalysetools ist hier von Vorteil, da diese verschiedene Berichte automatisieren können, die Investitionen im Vergleich zu Marktdaten verfolgen und das allgemeine Branchenwachstum oder den Rückgang betrachten.
• Antizipieren möglicher Risiken. Die Planung für Worst-Case-Szenarien bei Investitionen ist ein kluger Schachzug. Mithilfe von Risikodaten sollten Unternehmen Notfallpläne erstellen, falls ein Vermögenswert oder eine Investition schnell an Wert verliert oder wenn Marktveränderungen eintreten, die das Potenzial einer Investition beeinflussen.

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